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在期貨交易里，逼倉風險是一個不可忽視的問題。理解其產生的原因，對于投資者和市場參與者來說至關重要。
市場供需失衡是導致逼倉風險出現的重要因素之一。當市場上某種期貨合約對應的現貨商品出現嚴重的供不應求或供過于求時，就可能引發逼倉。例如，在農產品期貨中，如果遭遇極端天氣，導致農作物大幅減產，現貨市場供應緊張。此時，持有大量期貨多頭頭寸的投資者可能會利用這種情況，迫使空頭無法在合約到期時交付足夠的現貨，從而達到逼倉的目的。相反，如果供過于求，空頭也可能會采取類似手段逼迫多頭平倉。
資金實力的差異也是逼倉風險產生的關鍵原因。在期貨市場中，一些大型機構或資金雄厚的投資者，憑借其強大的資金優勢，可以在市場上大量買入或賣出期貨合約，操縱市場價格。當他們持有大量的多頭或空頭頭寸時，可能會通過持續的資金投入來推動價格朝著有利于自己的方向發展。而一些中小投資者由于資金有限，在價格波動時可能無法承受損失，被迫平倉，進而加劇了逼倉的可能性。
信息不對稱同樣會引發逼倉風險。某些市場參與者可能掌握著比其他投資者更多、更準確的信息，如企業的生產情況、庫存數據等。他們可以利用這些信息優勢，提前布局期貨頭寸。當信息逐漸公開，市場價格發生變化時，這些掌握信息的投資者就可以從中獲利，而其他投資者可能會因為信息滯后而陷入被動，成為逼倉的受害者。
為了更清晰地展示不同因素對逼倉風險的影響，以下是一個簡單的對比表格：
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